สักพักหนึ่งเมื่อเช้านี้ฉันคิดดูว่าอิฉันกลับมาแห่งปี 2005 หรือไม่ก็ต้นปี 2006 ครั้นฉันตรวจฟังรายการวิทยุที่น่าตื่นตางานรีการคลังสินเชื่อจำนองของคุณ

แสดงครอบครองทุนขนมจากธนาคารเงาสถานที่เชี่ยวชาญแห่งการช่างสินเชื่อจำนองพวกเขาพลังส่งเสริมการบริการที่มีประสิทธิภาพสรรพสิ่งพวกเขานั่นไม่เกี่ยวข้องกับพะวักพะวงปกติในการกระโดดข้ามกับมันดำรงฐานะข้อตกลงแห่งหนยอดเยี่ยมเปล่าเพียง เสียแต่ว่ารีไฟแนนซ์สินเชื่อบ้านสรรพสิ่งคุณเพื่อจะจับตำแหน่งการจำนองที่ลุ่มกว่าแห่งมีสิงสู่ในปัจจุบัน 13;ต่ำสุดนับตั้งแต่พฤศจิกายน 2559 13;แต่ยังใช้คฤหาสน์เป็นตู้เอทีเอ็มซ้ำเพื่อถอนเงินทุนแห่งหนบ้านคว้าสะสมด้วยเหตุที่ราคาแห่งหนเพิ่มขึ้นโดยเร็วหลายปี

วันที่เดือนพฤศจิกายน 2559 นี้น่าดึงดูดขึ้นเรื่อยๆ ๆตัวเองก็เพราะว่าเมื่อวันที่ สิบ พฤศจิกายน 2016 ติดตามข้อมูล Freddie Mac ค่าถัวเฉลี่ยที่คล้องจองกับงานจำนองอัตราตายตัว 30 ปีประกอบด้วยอัตราดอกเบี้ยกะ 3.6% เช่นเดียวกับตอนนี้แต่กระฉอกสัปดาห์ถัดจากนั้น 22 ธันวาคม 2559 ตำแหน่งการจำนองเฉลี่ยนั้นทวีคูณเป็น 4.3%นั่นคือการกระโดดสิ่งของสามณสี่สรรพสิ่งคะแนนร้อยละในยุคเพียงหกสัปดาห์อัตราการจำนองจะเพิ่มขึ้นโดยเร็วเมื่อตลาดพบดุพวกเขาเปล่าถูกต้อง

โปรโมชั่นเมื่อเช้านี้รับรู้ความเห็นทีนี้กับผลักดันแจกผู้ฟังทำตัวเป็นผู้รับเงินหรือว่าพลาดเจียรตลอดกาล

การอุบัตินี้ 13;รายการวิทยุกลุ่มนี้จ่ายโดยผู้ให้กู้เงาและคนกลางจำนองที่ประกอบด้วยการถอนเงินสดคลอด refis 13;ตอนนี้อยู่ทุกหนทุกแห่ง

แน่นอนว่าเลี่ยนสมเหตุสมผลด้วยเจ้าของบ้านที่จะเรียวไฟแนนซ์สินเชื่อที่อยู่ที่มีอยู่กับการจำนองซึ่งประกอบด้วยอัตราที่ต่ำกว่าจังวิธีนี้จะลดการจ่ายเงินรายเดือนและชดใช้พิเศษบางส่วน ทว่าก็ไม่ทวีคูณความเสี่ยงมอบกับทายิกายืมและอาจตัดทอนความเสี่ยงสิ่งของผู้ให้กู้ได้ตามที่การจับจ่ายใช้สอยเงินจะลดลง

ปัญหาประเดิมด้วยงานถอนเงินยังมีชีวิตอยู่เมื่อคฤหาสน์ได้รับงานยกระดับขึ้นมาเพื่อที่จะใช้ในที่การอุปโภคบริโภคเช่นวันหยุดตากอากาศการปรับปรุงคฤหาสน์การชำระหนี้บัตรเครดิตเพื่อให้สมรรถเรียกเก็บเงินจากบัตรเครดิตได้มาขึ้นกับ maxed out อีกครั้งและไม่ชอบ

นักเศรษฐศาสตร์และเฟดชอบกิจกรรมนี้เพราะมันก่อสร้างการกินที่เป็นหนี้มากขึ้นวิลเลียมงอลีย์เมื่อนกเขายังดำรงฐานะประธานธนาคารกลางสหรัฐแห่งหนนิวยอร์กเมื่อหญิบสามปีกลายกระตุ้นคนอเมริกันให้ก่อเช่นนั้นเพื่อจะยกระดับคฤหาสน์ของเขาทั้งหลายและดึงดูดเงินทุนเหล่านั้นออกมาและจับจ่ายมากขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งสิ่งที่พวกเขาdon19; ตั้งใจเพราะคาดการณ์ว่าพวกเขาได้จับจ่ายทุกสิ่งสถานที่พวกเขามุ่งหมายแล้ว

แนวทางนี้คือ: ผู้คน don19 จำเป็นต้องได้รับดอกมากขึ้นเกี่ยวกับการทำงานเพื่อการใช้สอยมากขึ้นพวกเขาสามารถยืมได้มาโคนว่าตรงนี้

และมันใช้งานได้ดีในขณะที่มีงานรีเซ็ตบางประเภทการรีเซ็ตครั้งสุดท้ายนั้นตกว่าวิกฤตการณ์ทางการเงินและวิกฤติงานจำนองและภายหลังการรีเซ็ตสิ่งต่าง ๆ ประเดิมจากศูนย์กลาง

ในแรกเริ่มการถอนเงินสดจักไม่มีงานสังเกตเป็นโอกาสเหตุด้วยอุตสาหกรรมการเงินในที่การก่อสร้างรายได้ขนมจากค่าธรรมเนียมมากมายดังนั้นอุตสาหกรรมแล้วจึงกระโดดไปทั่วทุกสิ่งทุกอย่างดังที่โปรโมตรายการวิทยุยงอธิบายเมื่อเช้านี้เลี่ยนบอกว่ามันมีพนักงานสำหรับการบูมในที่ refis นี้ว่ามันได้จ้างมนุชจำนวนมากด้วยกันพวกเขา 19 ประกอบด้วยสัปดาห์ที่บันทึกในทางของงานรีการคลังสินเชื่อจำนอง แต่เพราะว่าระบบสิ่งของพวกเขามีประสิทธิภาพจังและก็เพราะว่าพวกเขา 19มีพนักงานรอแล้ว 19 หนเพิ่มขึ้น จำนองระยอง

การรีไฟแนนซ์สินเชื่อคฤหาสน์เป็นธุรกิจขนาดใหญ่ 13;กับดักรอบบูมและนมและมันกำลังเฟื่องฟูในขณะนี้ตามสมาคมธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัย, กิจกรรมรีการคลังในแง่ของจำนวนการใช้งาน refi จำนองได้มาเพิ่มขึ้น 140% ตั้งแต่สิ้นปีที่แล้วเพราะว่าดัชนีถลาจากคาด 830 ถึงยิ่งกว่า 2,000 ในเวลาเพียงเจ็ดพระจันทร์

และส่วนที่งดงามของ refis พวกนั้นคือ refis cash-out

แต่ refis cash-out นั้นส่งผลต่อระบบธนาคาร 13ด้วยกันทุกวันนี้เป็นพิเศษในกระบิลธนาคารเงาซึ่งปัจจุบันเป็นผู้เล่นหลักที่ธุรกิจจำนอง

Wells Fargo เคยชินเป็นผู้ให้กู้จำนองอันดับหนึ่งณสหรัฐอเมริกาครั้นสองสามปีก่อนผู้ให้กู้จำนองรายใหญ่ตกขอบคือ Quicken Loans 13;ผู้ให้กู้แห่งหนไม่ใช่แบงค์ที่เปล่ารับเงินฝากกับดังนั้นแล้วก็ไม่ไม่ผิดควบคุมเพราะว่าหน่วยงานควบคุมดูแลแบงค์เช่น FDIC กับ Fedด้วยเหตุนี้จึ่งเรียกว่า 1C; shadow bank.1D;ด้วยกันมีเงาสรรพสิ่งธนาคารเงากลุ่มนี้รวมถึงที่ฉันรู้การส่งเสริมการขายเมื่อเช้านี้

พวกเขาพลังทำหญ้าแห้งทั้งที่ดวงอาทิตย์ทอแสงสนใจ refi เงินตราของคุณกับดีฉันตอนนี้หรือพลาดมันตลอดไปนั่นคือเนื้อความ

อย่างไรก็ตามจับจ่ายใช้สอยแอปพลิเคชันจำนอง 13;แอปพลิเคชั่นจำนองโดยผู้แห่งหนต้องการจำนองเพื่อที่จะซื้อเรือน 13;พวกเขาหายป่วยไปไรแล้วตั้งแต่เดือนธันวาคม& # xA0; ซึ่งบ่งความตวาดแม้จักมีอัตราการจำนองที่ต่ำกว่ายิ่งนักผู้ซื้อแห่งหนมีพลังที่ต้องการสินเชื่อเพื่อจ่ายบ้านก็ไม่ได้ออกมาจากการทำงานไม้เร็ว

นั่นต้องคดีปีกหักอย่างมากด้วยหลายคาดการณ์ตลาดและนักทำนายโดยเฉพาะอย่างยิ่งอุตสาหกรรมบ้านพักอาศัย who19; d คาดการณ์แหวอัตรางานจำนองแห่งหนลดน้อยลงจักทำให้ยอดจำหน่ายคฤหาสน์ทวีคูณ 13;ด้วยกันสนนราคาคฤหาสน์สลัดรุ่งเรืองขึ้นโน่นเพิ่งเกิดขึ้น 19 ไม่ได้บังเกิด

แล้วดีฉันจักมีสิทธิ์: หญิบสัปดาห์ที่ผ่านมายุ่งเกี่ยวแห่งชาติของ Realtors ทูลบริหารจ่ายที่อยู่ในสหรัฐเพราะผู้ลงทุนต่างด้าวแห่งพ้นไปที่อยู่ที่อยู่แห่งระยะหญิบพรรษาจวบจนถึงจันทร์เดือนมีนาคม2019 ไหว 56%มันหามิได้เท่านักลงทุนเมืองจีนมันเป็นนักลงทุนต่างด้าวขนมจากทั้งปวงแดนที่สำคัญรวมถึงขนมจากแคนาดาและเม็กซิโกสถานที่จับจ่ายใช้สอยคฤหาสน์สรรพสิ่งเขาทั้งหลายอย่างรุนแรงในอเมริกา

เหตุฉะนี้ข้อมูลออกแห่งหนออกมาก็ผันเจียรชนิดไม่หยุดยั้งด้วยยอดจำหน่ายเรือนแห่งมีอยู่ที่มิถุนายนน้อยลงดำรงฐานะดวงเดือนแห่ง 16 ต่อเนื่องครั้นวัดกับดักเดือนเดียวกันสรรพสิ่งพรรษาที่แล้วกับลดน้อยลงกะ 4% ขนมจากระยะปกติแห่งปี 2560

กล่าวอีกนัยหนึ่งคนอเมริกันไม่ไหวซื้อบ้านเพิ่มพูนตำแหน่งการจำนองและความสนใจขนมจากผู้บริโภคต่างประเทศยุบยอมเกิดผลปันออกยอดจำหน่ายที่อยู่น้อยลงแม้จักประกอบด้วยอัตราการจำนองที่ลุ่มตกขอบตั้งแต่จันทร์เดือนพฤศจิกายน 2016

ในท้องตลาดแห่งแพงที่สุดแห่งสหรัฐอเมริกาบางแห่งราคาที่อยู่ที่สูงขึ้นไปแห่งตอนไม่กี่ปีที่ผ่านมาซึ่งรวมถึงสถานีรถไฟใต้ดินซีแอตเทิลและพื้นที่ส่วนมากสิ่งของทะเลณนครโย่งอื่น ๆ การเพิ่มของราคาเมื่อวัดกับชันษาที่ผ่านมาได้มาลดน้อยลงทั้งหมดจันทร์ & # xA0;ทั้งหมดตรงนี้บังเกิดขนาดที่จักมีอัตรางานจำนองที่ต่ำสุดโต่งตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2559

ฉันใดเพราะตำแหน่งการจำนองไม่ไหวดำรงฐานะพางวัตถุปัจจัยเดี่ยวราคาคฤหาสน์ดำเกิงพ้นแน่ๆมาเหลือแหล่ชันษาจากนั้นในท้องตลาดมากมายที่ราคาบ้านไม่เป็นเรื่องเป็นราวกับประกอบด้วยสมัยเมื่อผู้บริโภคได้มาหัวคิดลำดับที่สอง 13พอพวกเขาไม่สมรรถจินตนาจดการจ่ายทรัพย์สินจำนวนรวมตรงนี้พางเล็กน้อยด้วยกันพวกเขาปิดประตูที่จะจ่ายที่ราคาพวกนั้น

การลดลงสิ่งของผู้ซื้อต่างประเทศ 13;พวกเขากระจุกตัวสิงสู่ในตลาดเล็ก ๆ จำนวน 13;ได้ลดความร้อนลงเช่นกันเช่นกัน

ดังนั้นที่บางตลาดสนนราคาบ้านก็ถึงขีดสุดแล้วและณตลาดอื่นราคาบ้านก็ใกล้ถึงจุดสูงสุดแล้ว

สิ่งนี้นำเรากลับมาไปสู่การถอนเงินสด: ครั้งที่แล้วพวกเขาเช่นสุด ๆ ก่อนที่ท้องตลาดจะถึงขีดสุดและสิ่งตรงนี้ทำให้ตลาดบ้านพักอาศัยมีความเสี่ยงเติบโต

เจ้าของบ้านที่มีทุนจำนวนมากสามารถต้านทานการชะลอตัวสรรพสิ่งที่อยู่อาศัยและไม่น่าจักส่งจดหมายถึงแบงค์โดยตรงนอกจากนี้ถ้าพวกเขาตกงานณภาวะเศรษฐกิจตกต่ำและเปล่าสามารถจ่ายคุณประโยชน์จำนองได้อีกต่อไปพวกเขาสามารถขายบ้านแห่งหนมีความยุติธรรมได้มาแม้หลังจากที่ราคาตกต่ำและพวกเขาสมรรถชำระจำนองจากรายได้ของขายกับมีเงินสดเหลือเพื่อให้พวกเขาเปลี่ยนจุดที่ยากลำบาก

เจ้าของบ้านที่จ่ายเงินคืนกับดูดเงินออกจากบ้านของเขาทั้งหลายกำลังนั่งเป็ดอยู่ในบ้านพักอาศัยมันไม่ได้ตัดราคาลงมากมากก่อนที่พวกเขาจะมีเงินทุนติดลบด้วยกันพวกเขาไม่สมรรถขายบ้านของพวกเขาได้เงินเพียงพอที่จะจ่ายค่าจำนอง/ p> |

โปรดทราบว่าณช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินแบงค์เงาไม่ได้ถูกประกันตัวอย่างน้อยก็ไม่ได้โดยตรงคนแห่งจัดการความเสี่ยงสรรพสิ่งพวกเขารอดชีวิตมาได้ดีโดยไม่ได้รับการสงเคราะห์ แต่คนอื่น ๆ ได้รับอนุญาตแจกยุบ

ตอนนี้งานถอนเงินสดหวนกลับร้อนอีกครั้งและอีกด้วยเวลาที่สมบูรณ์แบบ: อีกครั้งในเมืองใหญ่บางแห่งมี แล้ว แหลมกับในบุรีใหญ่อื่น ๆ ตลาดขู่แหวจะเลิศแต่ตอนนี้ธนาคารมิได้พรรคเทิ่งไม่แทบ แต่พวกเขาจะมีความก้าวร้าวน้อยลงแห่งการพากเพียรเขียน refis แห่งหนถอนเงินสดออก เสียแต่ว่าพวกเขายังมีความเสี่ยงต่อนักลงทุนและหน่วยงานภาครัฐที่รับประกันหรือไม่ก็ซื้อจำนองกับนำไปจำนองเป็นหลักทรัพย์ที่มีการสนับสนุน

ธนาคารเงาอีกทั้งพยายามตัดทอนความเสี่ยงมอบกับผู้ลงทุนด้วย แต่ว่าพวกเขาอีกต่างหากมีความแน่ใจมากขึ้นณแผนก refi ที่ใช้ตัวเงินและมีความเสี่ยงมากขึ้น

อย่างไรก็ตามชิ้นที่อาจจะล้างคลอดได้ฉันรู้ชิ้นหนึ่ง: ตำแหน่งการจดจำนองที่ต่ำซึ่งก่อให้เกิดกระแสความการกำหนดนี้ทำให้เกิดการเสี่ยงมากขึ้นที่ภาคการเงินและพวกเขา 19;สนับสนุนแบ่งออกครัวเรือนนำไปใช้จากงานทำเงินกลับคืนและเขาทั้งหลายกำลังสับเปลี่ยนครัวเรือนกลุ่มนี้ซึ่งเคยถูกฟ้องเสี่ยงค่อนข้างต่ำมอบกับครอบครัวที่ตอนนี้มีความเสี่ยงอีกครั้งและพวกเขา 19 กำลังออกจรที่ห้องดิ้นรนแห่งครัวเรือนเหล่านี้เคยประกอบด้วย.

ยุคปัจจุบันการว่าจ้างมีมากมายและหมู่ชนไม่เสียตำแหน่งงานจำนวนมากการตั้งใจการเตะฝุ่นอยู่จวนระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์เหมือนกับอัตรางานว่างงานด้วยกันภายใต้เงื่อนไขกลุ่มนี้ครัวเรือนไม่น่าจะมีปัญหากับดักการจำนองของพวกเขาเหตุฉะนี้การค้างชำระจำนองอยู่จวนระดับต่ำสุดในที่ประวัติศาสตร์ด้วยกันเรา 19 ไม่ผิดล่อลวงแบ่งออกพูดว่า 1C จวบจนถึงตอนนี้ดีมาก 1D;แต่มีพนักงานแบงค์เก่ามองเห็น: ข้อตกลงสถานที่ไม่ดีมีขึ้นในยุคที่เหมาะสมและชิ้นเหล่านี้เป็นช่วงๆเวลาแห่งดีสถานที่ทำให้งงงันเช่นเดียวกับแห่งปี 2549 ข้อเสนอแนะที่ห่วยออกมาจากงานไม้หลังจากหมุนรอบเพียงนั้น